En MySQL hay que configurar la conexión como UTF-8 también. No se si con SQLServer también.
EDIT:
Prueba conectando así:
Código PHP:
Ver original$connectionInfo = array( "Database"=>"AdventureWorks", "CharacterSet" => "UTF-8");
Extraído de:
http://msdn.microsoft.com/en-us/libr...=sql.105).aspx
También te indica como hacerlo con PDO