Mejor mete los jpanel en un JTextPane, y podrás jugar con ellos como quieras...
mas info:
http://www.chuidiang.com/java/ejempl...-JTextPane.php
Ya hice varias aplicaciones con este método para no tener que hacer un "reguero" de jframes emergentes, supongo que eso es lo que quieres hacer tu ¿sip?
Esta forma de trabajar funciona, los jpanel serían tratados como texto y solo necesitas un poco de imaginación para acomodar la presentación a tu antojo.