Gracias por responder "samito111" ya pude aplicarlo el detalle aqui esta las cadenas que me comentas solo sirven para poner la primera letra de cada palabra en mayusculas:
  
Código:
 $texto="TELÉFONO INALÁMBRICO 4 EXTENSIONES";
$texto = ucwords(strtolower($texto));
echo $texto;
//Quedando en este caso como Telefono Inalambrico 4 Extensiones
  Si uso "ucfirst" 
Código:
 $texto="TELÉFONO INALÁMBRICO 4 EXTENSIONES";
$texto = ucwords(strtolower($texto));
echo $texto;
//Quedando en este caso como Telefono inalambrico 4 extensiones
  Aqui el detalle es que estoy buscando una opción para que despues del . "punto" empieze nuevamente con la primera letra en mayuscula, ejemplo:  
Espacio para almacenar hasta 25 numeros frecuentes y 10 accesos directos. Capacidad de transferir llamadas en 2 simples pasos. 
Eso es basicamente lo que solo queda por resolver, ¿sera posible hacer esto?