Cuando doy click al link me aparece una pagina con la imagen adentro.
Supón que ejecuto el script y guardo la imagen en 1.jpg lo abro y me dice que esta dañado. Entonces abro 1.jgp con mi editor de texto y es puro html (tal como lo esperaba).
Cuando hago la url a la foto es la siguiente y si uso esa url si funciona
http://fotos.subefotos.com/9e77a0892...94fa6e8efo.jpg
Ademas no olvides usar 'wb' en lugar de 'w' al menos en esta situación.