error 1326 en fallos

[gnzsoloyo]

Pues en realidad la respuesta es bastante simple: Estás abriendo el segundo cursor dentro del LOOP donde lo vas a usar, cuando deberías abrirlo fuera.
El segundo ciclo que se produzca intenta abrir nuevamente un cursor que ya está abierto.

Código MySQL:

crs_cod_pro_loop:LOOP 
   OPEN crs_cod_prod; -- Estas abriendo el cursor dentro del LOOP
   fetch crs_cod_prod INTO cod_producto, nombre_producto,costo,nit;
   INSERT INTO informe VALUES('',fecha_factura,cod_producto,nombre_producto,costo,nit);
   IF v_control THEN   
      close crs_cod_prod;
      leave crs_cod_pro_loop;
   END IF;
END LOOP crs_cod_pro_loop;
 

Como notas adicionales, te recomiendo no crear tablas puras, ni tablas memory para uso temporal. Usa tablas TEMPORARY, en las que no se indica el ENGINE.
Extensivamente, yo ni siquiera usaría cursores para toda la tarea que haces, pero eso sería mi solución.