Checate DigitalOcean, son mucho más baratos. No he usado hostgator con VPS, pero hace muchos años termine odiando su servicio de shared hosting.
Y en recursos yo creo que si te vas a quedar corto en especial con la RAM, yo de plano contrataba uno de 4GB y ver el comportamiento. ¿Cuánto estás consumiendo actualmente?
Saludos