buenas...
el primer mago a venido!
por lo que entiendo, quieres almacenar un string multi-line en js. puedes hacerlo pero igual no tendrá el efecto deseado. o sea, para efecto del código javascript puedes tener el string en múltiples líneas pero no significa que al mostrarlo en el textarea se verá tal cual en el código. (variable str1.) para que el string se muestre en varias líneas tienes que ingresarle saltos de línea (LF o CR) al string. es decir, tienes que localizar en el string todos los saltos de líneas y cambiarlo por su equivalente escape. (variable str0.) si quieres que en el script se vea multilínea, al final de cada línea tienes que agregar un backslash salvo en la última línea. la variable str2 muestra una combinación de ambas.
en síntesis, no te funciona porque estás rompiendo el string. javascript detecta que el string inicia pero no termina.
Código:
str0 = "multi\nlinea\nen\ntextarea";
str1 = "multi\
linea\
en\
textarea";
str2 = "multi\n\
linea\n\
en\n\
textarea"