Sustituir valores en una columna por otros de una tabla diferente

[dehm]

Corregidos los múltiples errores de sintaxis, la función sería:

Código SQL:

CREATE OR REPLACE FUNCTION actualizar_id_mun() RETURNS void AS
    $BODY$
    DECLARE
    x INTEGER;
    BEGIN
    x:=1;
    WHILE (x<SELECT COUNT(*) FROM parcelas) LOOP
    UPDATE parcelas SET id_municipio=(SELECT municipio.id FROM municipio WHERE municipio.nombre=parcelas.municipio) WHERE parcelas.id=x;
    x:=x+1;
    END LOOP;
    END;
    $BODY$
    LANGUAGE plpgsql VOLATILE
    COST 100;
 

Pero al ejecutarla me vuelve a dar el error de:
ERROR: more than one row returned by a subquery used as an expression