WIndows XP es mucho mas estable que Windows ME, definitivamente ME fué un error de Microsoft, si quieres tu computadora para un trabajo "serio" yo instalaría Windows 2K, sin embargo, para tu casa yo instalaría Windows XP, las verdad es mucho mas estable que las otras versiones anteriores de Windows. Yo tengo instalado XP en las mis computadoras en casa y no tengo ningun problema. Sin embargo te recomiendo que revises si tu hardware es compatible con XP, lo otro que tienes que tener en cuenta es las licencias, con las versiones anteriores de Windows no había "tanto problema", pero con XP los vas a tener, es decir, si quieres bajar los Service Packs y todo eso o te registras o ...
Linux es siempre una buena opción, yo personalmente me voy por lo fashion de Windows XP. Importante protegerte de Hackers y Virus, eso si es un problema serio con Windows, aunque XP tiene un Firewall personal.
Yo que tu reviso compatibilidad de hardware y me voy con Windows XP
Puedes revisar la lista en:
http://support.microsoft.com/?kbid=314062
Buena suerte,
@lberto