Es imposible guardar imagenes en archivos XML, lo que puedes guardar es la ruta de la imagen, ya sea ruta absoluta (ej:
http://www.paginaweb.com/imagenes/imagen.gif) o una ruta que no recuerdo como se llama pero es la que tu usas cuando la imagen y el documento XML están en la misma carpeta, esa es así: (imagen.gif)
Un saludo y espero haber aclarado tu duda.