En PHP7 ya no existe mysql_query, si consultas el manual (
http://php.net/mysql_query ) verás una advertencia en rojo, muy mona ella, que dice que fue marcada como obsoleta en php5, y eliminada en php7.
Deberías usar mysqli o PDO ;)
Y lo de htdocs... eso tiene que ser un tema de configuración de xampp, que o bien, hayas cambiado la ruta por defecto, o bien, no estás entrando bien en localhost