Hola, para pasar el contenido de tu archivo a una cadena tienes la función fread(), pero primero tienes que abrir el archivo.
Código PHP:
<?php
$fp=fopen("archivo.txt","r");
$contenido=fread($fp,filesize("archivo.txt"));
fclose($fp);
?>
Con esto ya tienes el contenido del archivo en la variable $contendido.
Saludos.