Tienes q editar el archivo de configurarcion de tu php.ini (o php.ini-dist si usas windows) y buscar la linea SMTP, en esa linea configuras tu servidor SMTP.
Sobre si funcionara con yahoo ... me parece (casi seguro) que el SMTP de Yahoo necesita autentificacion por POP antes de poder enviar ningun mail() .... Por lo tanto, con tan solo configurar la linea del *.ini con SMTP = smtp.yahoo.com (o el que sea el servidor smtp de yahoo) .. no ira por lo comentado.
Te remitio a este post del foro que habla sobre el tema:
<a href='ir.asp?http://www.forosdelweb.com/mensaje.asp?id=57120' target='_blank'>http://www.forosdelweb.com/mensaje.asp?i...</a>
O bien, conseguirte una cuenta de mail con SMTP q no requiera de autentificacion (dificil hoy por hoy ...).
Saludos,