el problema puede estar en el icono. no puede ser cualquier bitmap. mejor consiguete un editor de iconos (microangelo, ax-icons) y hazlo directamente (tambien hay un editor en linea en favicon.com)
puedes ver un ejemplo en <a href='ir.asp?http://www.proyectopixel.com' target='_blank'>http://www.proyectopixel.com...</a>