En XP, debes tener tu disco formateado como NTFS.
Y luego solo tienes que hacer "privada" la carpeta que quieras, para que nadie mas que tu pueda verla.
De todas formas, en otro post preguntando esto, aconsejé el programa Silver Key.
Este programa puede poner password a cualquier archivo.
Mira el siguiente post, que trata sobre eso.
http://www.forosdelweb.com/f23/programa-para-poner-contrasena-carpeta-230147/