Quiza no la entiendes por que no has utilizado nunca un UPDATE de esa manera, cuando yo lo vi tampoco lo hice, la idea en que se basa es:
Código:
UPDATE t1
SET t1.campo = t2.campo
FROM t1 INNER JOIN t2
ON t1.llave = t2.llave
WHERE t2.llave = 'algun filtro'
Analiza como se hace, el resto es simplemente reemplazar el "t1" por "OPENQUERY(....)"
Aunque si lo que yo puse funcionara tambien debería de funcionar lo que intentaste tu.... esperemos a ver si a RootK se le ocurre algo
