Hola,
¿Solo quieres mostrar la imagen a tamaño reducido o quieres que la imagen que se muestre sea de menor resolucion? La primera opcion es que si tienes un fichero de 800x600 de medio mega, en la pagina web se web en un hueco de 400x300, pero es el mismo fichero y se baja el medio mega. La segunda opcion es crear una version de la imagen a 400x300 que es la que se baja (menos peso).
La primera opcion es simplemente getimagesize() (
www.php.net/getimagesize) para optener el tamaño de la imagen, y generar la etiqueta <img> con el height y el width apropiados.
La segunda opcion es lo que se llama thumbnail, busca en el foro por ese termino (creo que en la FAQ hay alguna sobre el tema). Normalmente se usan las funciones de la libreria GD (
www.php.net/gd).
Saludos.
PD: Via javascript podrias hacer solo la primera opcion.