la puedes poner de cualquiera de las dos maneras siguientes: (según la ayuda de brinkster en http://www.brinkster.com/GeneralDatabaseGuide.asp)
'String1
Set Conn = Server.CreateObject("ADODB.Connection")
Conn.Open "DRIVER={Microsoft Access Driver (*.mdb)}; DBQ=" & Server.MapPath("\UserName\db\dbname.mdb" )
'Or you can use this one
'String2
Set Conn = Server.CreateObject("ADODB.Connection")
sConnection = "Provider=Microsoft.Jet.OLEDB.4.0;" & _
"Data Source=" & Server.MapPath("\UserName\db\dbname.mdb" ) & ";" & _
"Persist Security Info=False"
Conn.Open(sConnection)
de hecho más abajo en la misma página te sugieren no usar los ../.. para cambio de folder