Haber
primero que nada tendrás que armar la red con un cable crossover o crusado :)
para armar un cable cruzado necesitaras:
Cable UTP categoría 5 (o cable de par trenzado como prefieras llamarle)
Par de conectores RJ45
Crimpadora
yo la verdad no me se de memoria el armar el cable crossover y solo una vez lo hice (bueno lo hice dos pero a la segunda me falló jajaja) si quieres ver instrucciones sobre eso ve a
www.google.com y busca por armar cable red crusado (este tipo de cable sirve especialmente para conectar dos pc's o dos dispositivos puede ser modem y pc)
si tu modem trae un cable de red ese me imagino debe ser un crossover y podrás utilizarlo, lo digo por que tengo un modem SpeedStream ADSL y trae un cable crusado :)
Bueno una vez armado tu cable solo te resta conectar las dos pcs, mediante las interfaces ethernet y el modem por USB a la maquina que quieras usar de servidor (la PC de preferencia)
entonces queda:
[notebook] <-------Crossover----------->[PC]------USB---->[modem]
(ahora veremos lo de configurar las direcciones IP de las interfaces ethernet. tranquilo!)
ahora bien quieres compartir el internet eh!! ;-]
tienes dos opciones...
Proxy o NAT
Proxy
Si eliges ésta opción tendrás que ir en cada computadora, la PC y notebook y configurarles una dirección IP manualmente, por ejemplo a la PC, ir a inicio -> panel de control -> Conexiones de Red, luego click derecho en propiedades de tu interfaz ethernet y seleccionar TCP/IP, luego propiedades y configurarle unan IP Address, osea le pones por ejemplo 192.168.0.3 y a tu notebook le pones 192.168.0.5 y tan tan, se podrán comunicar inmediatamente las dos computadoras... (no te explico lo de direccionamiento IP por que no sé si tengas conocimiento de TCP/IP)
Luego pues te bajas un servidor proxy, como por ejemplo Analog Proxy, lo instalas en la maquina servidor a la cual está conectado el modem en este caso el PC, y habilitas los servicios que quieres que se permitan, HTTP, SMTP, POP3, SOCKS etc.
luego desde la maquina cliente que en este caso es la notebook, tendrás que configurar los dispositivos, el cliente de correo (ejemplo: outlook) para que use el POP3 lo mismo tu MSN Messenger con Socks4 el internet explorer o el firefox, opera o lo que uses, cambiarle la configuracion para que se conecte a tu maquina y use el proxy. (por ejemplo en internet explorer tendrás que hacer que use el proxy server de la PC la direccion es 192.168.0.3 con el puerto 8080)
NAT
Cuando empezé la primera vez hace dos años a instalar mi propia red de dos maquinas no conocía ésta opción y por algún tiempo use lo del proxy que era muy ineficiente por que a veces se caía el servicio por el nivel de tráfico...
Una vez que conectes el cable crusado a las tarjetas de red, vas a la PC que será el servidor y hará de router (sí así como oíste, su trabajo será rutear todos los paquetes de la notebook a tu modem y que salgan a internet los pauqetes con tu IP publica)
vas a Inicio -> panel de control -> conexiones de red,
y ahí supongo debes tener creada una conexion a internet, si no pues huuy (la verdad no sé si funcione por cable yo lo hice en ADSL)
en caso de que no haya dale click a la interfaz de "red" de tu modem (digo interfaz entre comillas por que está conectado por USB) entonces ve a propiedades avanzadas (sería lo mismo con la conexion)
y ahí verás algo que dice
Conexion compartida a internet
señalas la cajita que dice "Permitir a otros usuarios usar la conexion a internet blah blah"
y se habilitará un combo box que dirá:"Seleccione una conexion de red privada"
y ahí deberás seleccionar la interfaz de tu tarjeta de Red (deberá salir ahí)
ya que la selecciones, le das aceptar y te dirá que cambió la dirección IP de tu PC a 192.168.0.1 (no la cambies!!! es necesario que se quede así!)
ahora reinicias tu laptop y se le asignará dinámicamente por el protocolo DHCP una IP privada y tendrá acceso a internet!!!!! =)
lo que ahí estás haciendo es convirtiendo tu PC en un gateway con NAT y servicio de DHCP!
tu notebook se convierte en cliente y cada vez que conectes el cable de red y la enciendas se le asigna una IP privada y ya puedes hacer uso de internet....
Ufff.. saludos (creo que debería hacer un tutorial jajaja)
si tienes dudas o algo avisame yo estaré por aquí, además hay otros foreros que seguro te ayudarán más que yo ;)
PD: espero que mi explicacion no te paresca complicada y si lo es jaja, pues a probar!! recuerdo que hace dos años me tardé 1 hora conectando mi maquinas por que no sabia hacer el cable de red jajaja y luego cuando supe de como hacer mi maquina un gateway con NAT Y DHCP fue peor tardé 6 horas jajaja
PD2: todo lo que expliqué aquí lo di a entender para Windows XP en windows 2000 o 98 habrá ligeras diferencias...
armar red casera: 2pc´s + router cablemodem 
