Estimado, lo que debes hacer es controlar el evento DataGridView.CellFormatting, que te servirá para cuando desees darle formato a algunas celdas de tu DataGridView, por ejemplo:
  
Código:
 
Private Sub dataGridView1_CellFormatting(ByVal sender As Object, _
    ByVal e As DataGridViewCellFormattingEventArgs) _
    Handles dataGridView1.CellFormatting
    
      'Esto representa a la columna1 del datagridview
      If Me.dataGridView1.Columns(e.ColumnIndex).Name _
        = "Columna1" Then
              e.CellStyle.BackColor = Color.Green
      End if
  Para una referencia mas completa, puedes visitar este sitio: 
h t t p : / /msdn2.microsoft.com/es-es/library/system.windows.forms.datagridview.cellformatting(V  S.80).aspx 
Espero haberte ayudado.   Buena suerte...