Eliminar los archivos que indicaron no solucion le problema, al contrario aparecieron mas errores de instalacion.
Con la instalacion del SP2 ya no aparecio el error inicial, pero aparece otro con el cual tampoco se completa la instalacion:
Error 1937: An error occured during the installation of
assembly "Microfost.VisualBasic.Campatibility.Data.Version= "7.0.5000.0", PublicKeyToken="b03f5............................. .................................................. ....... The signature catalog could not be verified or is not valid. HRESULT: 0x80131045
Estoy por rendirme al instalar el VS.NET
Si tienen la solucion les agradeceria mucho.