Mira, veo desde hace tiempo tu seguidilla de post sobre (calculo el mismo tema) pero no entiendo tu problema...
Primero esto es la definicion oficial del MSND sobre el DragIcon:
"Devuelve o establece el icono que se presenta como puntero en una operación de arrastrar y colocar."
O sea, no es lo que necesitas, ahora si lo que deseas es un CommandButton poner un icono es sencillo y se puede, tenes que elegir en la propiedad Picture el icono, lo cual puede que todavia no se vea, pero porque ademas tenes que seleccionar en la prop. Style la opcion (1 - Graphical) y todo listo, claro esta que esto se puede hacer tanto en tiempo de diseño como en tiempo de ejecucion, da igual.
Espero que sea lo que necesitas
Bye!