Hola
Si lo que quieres es que el usuario seleccione un archivo de su equipo y guardar esa ruta, puedes utilizar el control CommonDialog (Agregandolo desde Proyecto / Componentes, Microsoft Common Dialog Control). Agregas el commondialog a tu formulario y luego lo muestras de la siguiente forma:
Cuando el usuario selecciona el archivo, la ruta completa queda guardada en
y lo puedes utilizar para realizar un insert o un update o si utilizas un control enlazado como un adodc puedes pasar el contenido de la ruta a una caja de texto enlazada al campo de tu base de datos.
--Saludos--