Hola
Tienes que hacerlo en el evento MouseMove, por ejemplo, si pones un botón en un formulario el código para cambiar el fondo del botón sería:
Código:
Private Sub Command1_MouseMove(Button As Integer, Shift As Integer, X As Single, Y As Single)
Command1.BackColor = vbRed
End Sub
Private Sub Form_MouseMove(Button As Integer, Shift As Integer, X As Single, Y As Single)
Command1.BackColor = vbGreen
End Sub
Lo que hago es que al pasar el ratón sobre el botón, pongo su fondo en Rojo, cuando sale, que no tiene un evento en si, sino que, en realidad es cuando se pone sobre el formulario, pongo el fondo en verde.
P.D. Si quieres realizar este mismo ejemplo recuerda poner la propiedad Style en Graphical.
--Saludos--