El CD de win98 es autoiniciable, o sea, cambia en el SETUP del BIOS que inicie primero por la unidad de CD. Introducis el CD, inicias el PC... Te presenta la opción de presionar cualquier tecla para iniciar desde el CD. Luego te presenta un menú con 3 opciones:
- Instalar Windows 98.
- Iniciar en modo MS-DOS con soporte a CD.
- Iniciar en modo MS-DOS sin soporte a CD.
Ese es el orden y más o menos lo que dice cada opción.
Seleccionas la segunda que dice
Iniciar el modo MS-DOS con soporte a CD, para que inicies DOS y estando ahí, ya vas a poder formatear. El comando FORMAT, está en el CD, así que te fijas la letra que le asigna al reconocerlo, te pasas al CD y luego al directorio win98. Estando ahí, vas a poder formatear tu equipo.
Luego de formateado, te recomiendo pasarte a C, crear un directorio llamado win98, entrar al mismo y copiar TODO el contenido de win98 del CD a C. Luego de hacer eso, le das al comando instalar desde C:\win98 y el proceso de instalación va a iniciarl.
Es mejor dejar ese directorio con el instalador (c:\win98) en el DD (disco duro), para que cualquier tipo de archivos que requiera del CD, no vas a necesitarlo ya que todo estará en tu DD.
Eso es a groso modo de lo que debes hacer.