Efectivamente, "i386" es para procesadores Intel... No funciona en una Power PC.
Puedes descargar versiones modernas de Ubuntu para power PC desde aqui:
https://wiki.ubuntu.com/PowerPCDownloads
Y lo del arranque de la maquina, deberias de arrancar desde cd, prueba a presionar la tecla "C" mientras arranca para que lo haga desde el cd.
Por si te hace falta:
Instalación de Ubuntu en Power PCs
Saludos