Dedusco que hablas de una maquina relativamente vieja, por lo que tiene instalado win98 ahora evidentemente el sistema op no va iniciarse debido a que ya has intentado formatear el c:. Para tu caso te recomiendo que utilices Disk manager para Intentar formatear el disco duro.
Hay una gran posibilidad de que el disco duro tenga ya sectores dañados por eso se queda colgado en el 2%. si es asi deberias reemplazarlo para no ir a peores con el.
suerte
_____________________________
www.todopy.com