Si se puede solo bajas el myodbc y en visual esto:
cn.ConnectionString = "DRIVER=MySQL;SERVER=localhost;UID=t
suario ;PWD=Tu pass;DATABASE=Tu DB"
SQL? tereferiras a Micro$oft SQL Server, Pues para mi MySQL le falta mucho para que sea un "Verdadero DBMS", si no quieres gastar pues esta postgresql ya esta una version para windows, o si no puedes probar con Interbase 6.0 que tambien es gratis.
Saludos
