En JSDK Profiles debes debes buscar el boton al lado derecho que diga "new" ahi es donde debes darle el PATH...
Otra cosa, segun veo tienes el JDK 1.0.2
De donde demonios conceguiste esa reliquia?? te la dieron en algun museo??
Con esa distribucion tan antigua no podras sacarle el probecho a Java. Yo te recomiendo que te bajes la 1.4.2_06
Saludos