solo metete a:
http://java.sun.com/
y baja el SDK mas reciente (creo que es el J2SE 1.4.2 o algo asi)
y respecto a la pregunta de los IDES, no, no hay ningun problema y sis puedes tener varios instalados.
aunque a mi gusto el JCreator es muy bueno (aunque nunca he probado el RealJ)